La Bourse de New York a terminé en légère hausse jeudi, les investisseurs adoptant une attitude prudente avant la publication de données clés sur l’inflation. Le Nasdaq a enregistré les gains les plus importants après un rapport indiquant un ralentissement de l’activité économique, ce qui pourrait favoriser une baisse des taux d’intérêt.

L’indice Dow Jones a gagné 0,09%, soit 36,53 points, à 39.164,33 points. Le S&P-500, plus large, a pris 5,16 points, soit 0,09%, à 5.483,06 points. Le Nasdaq Composite a avancé de 53,53 points, soit 0,30%, à 17.858,68 points.

Les achats de biens d’équipement américains ont reculé de manière inattendue en mai, tandis que les commandes de biens durables de base ont chuté de 0,1% contre un consensus de +0,2%. Ces données renforcent l’hypothèse que le ralentissement économique pourrait pousser la Réserve fédérale américaine (Fed) à baisser les taux en septembre. Par ailleurs, les inscriptions hebdomadaires au chômage ont diminué plus que prévu et la croissance du PIB américain au premier trimestre a été revue à la hausse.

« Le marché est un peu dans l’attente » du rapport mensuel sur la consommation personnelle, a commenté Ross Mayfield, analyste chez Baird. Cette publication est le principal indicateur de l’inflation surveillé par la Fed.

Les rendements des bons du Trésor américain ont reculé après les données indiquant un ralentissement modéré de l’activité économique. Les valeurs à forte croissance, comme Alphabet et Meta Platforms, ont fini en hausse, tandis qu’Amazon a progressé de 2,19%, franchissant pour la première fois le seuil des 2.000 milliards de dollars de capitalisation boursière.

Malgré les prévisions de deux baisses des taux cette année, la Fed n’en envisage qu’une pour l’instant. Le président de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, a suggéré que l’inflation semble se resserrer, permettant des baisses de taux. Toutefois, la gouverneure Michelle Bowman a insisté sur le maintien des taux actuels tant que les pressions inflationnistes persistent.

Ce jeudi sera marqué par des événements politiques majeurs et des publications économiques importantes. Entre la réunion du Conseil européen et le débat télévisé entre Joe Biden et Donald Trump, les investisseurs auront de nombreux sujets à suivre. Plusieurs statistiques économiques seront également au programme, comme la troisième estimation du PIB trimestriel américain. Les résultats financiers de Nike, H&M et OVHcloud seront également publiés.

La semaine avait commencé calmement, mais ce jeudi s’annonce bien différent. La politique prendra une place centrale sur les marchés. Le débat télévisé entre l’actuel président américain Joe Biden et l’ancien président Donald Trump, en vue de l’élection présidentielle du 5 novembre, sera particulièrement suivi. Pour Oddo BHF, « ce sera l’occasion de rappeler tout ce qui ne va pas dans cet événement, avec deux candidats âgés dont l’agilité physique et intellectuelle laisse parfois à désirer. »

Réunion du Conseil européen

En Europe, Madis Müller et Peter Kažimír, membres de la Banque centrale européenne (BCE), prendront la parole à Tallin lors de la Baltic Economic Conference. De plus, le Conseil européen commencera une réunion de deux jours pour préparer le prochain cycle institutionnel. Les dirigeants devront décider des objectifs de l’Union Européenne pour les cinq prochaines années (2024-2029) et trouver un accord sur les nominations aux postes clés de l’UE, comme la présidence de la Commission, du Parlement, du Conseil, et le haut représentant pour les affaires étrangères.

Résultats de Nike et H&M

Sur le plan économique, les États-Unis publieront à 14h30 la troisième estimation du PIB du premier trimestre, qui devrait être revue à la hausse à 1,4% en données annualisées, contre 1,3% auparavant, selon le consensus Bloomberg. Les nouvelles inscriptions hebdomadaires au chômage seront également dévoilées à la même heure. En Europe, l’indice de confiance des consommateurs, prévu pour 11 heures, sera l’unique indicateur notable de la journée.

Côté entreprises, OVHcloud publiera son chiffre d’affaires du troisième trimestre avant l’ouverture de la Bourse, tandis que le géant suédois de la mode H&M fera le point sur ses résultats semestriels. Dans la soirée, l’équipementier sportif américain Nike communiquera les résultats de son dernier trimestre de l’exercice fiscal 2023-2024.

Ce mercredi s’annonce relativement calme avant la publication très attendue de l’indice PCE sur l’inflation aux États-Unis pour le mois de mai, prévue vendredi. Cependant, quelques événements économiques et monétaires viendront animer la journée des investisseurs.

En France, les opérateurs pourront consulter avant l’ouverture de la Bourse l’indice de la confiance des consommateurs pour juin, attendu en léger repli de 1 point à 89 points, selon le consensus Bloomberg. Le contexte des élections législatives pourrait toutefois apporter des surprises. Oddo BHF souligne : « Cette enquête a été réalisée en partie après l’annonce surprise de la dissolution de l’Assemblée nationale, un choc politique comme on n’en avait pas connu depuis longtemps. Bien que l’enquête auprès des entreprises n’ait pas montré d’impact négatif, les ménages pourraient surréagir. »

Statistiques aux États-Unis et décisions monétaires en Europe

Aux États-Unis, une seule statistique est prévue à 16 heures, concernant les ventes de logements neufs pour mai. Le consensus prévoit un volume de 645.000 unités en rythme annualisé, contre 634.000 en avril.

Sur le plan monétaire, la Banque de Suède rendra sa décision sur les taux directeurs. Une semaine après le statu quo de la Banque de Norvège, elle devrait également maintenir ses taux à 3,75%.

Enfin, plusieurs membres de la Banque centrale européenne (BCE), dont Olli Rehn, Fabio Panetta et Philip Lane, interviendront au cours de la journée, fournissant des indications sur la politique monétaire de la zone euro.

Ce mardi, l’attention des marchés se portera principalement sur les États-Unis, avec la publication de l’indice de confiance des consommateurs et les résultats trimestriels de FedEx.

En Europe, la journée sera relativement calme. En France, avant l’ouverture des marchés, seront publiés les résultats de l’enquête mensuelle de conjoncture auprès des ménages pour juin. Rapidement, les investisseurs se tourneront vers les États-Unis, où plusieurs rendez-vous importants sont attendus.

Le Conference Board dévoilera à 16 heures son indice de confiance des consommateurs pour le mois de juin. Selon le consensus Bloomberg, cet indice devrait légèrement reculer de 2 points pour s’établir à 100 points. Le cabinet Oddo BHF souligne : « Selon l’Université du Michigan, la confiance des consommateurs a nettement fléchi en juin, une troisième baisse consécutive. Est-ce une réaction décalée à la hausse des prix du début d’année ou un signe de fléchissement du marché du travail ? L’enquête du Conference Board, axée sur les conditions d’emploi, permettra d’y voir plus clair. »

À 18 heures, Lisa Cook, gouverneure de la Fed, prendra la parole au sein de l’Economic Club de New York, apportant possiblement des indications supplémentaires sur les perspectives économiques.

En outre, FedEx présentera ses résultats du quatrième trimestre avant l’ouverture de Wall Street, un événement très attendu par les investisseurs.

La Bourse de New York a clôturé en ordre dispersé vendredi, les investisseurs ayant fait preuve de prudence après la publication de statistiques soulignant la vigueur de l’économie américaine. Ces chiffres sont peu susceptibles d’encourager la Réserve fédérale à réduire les taux d’intérêt.

L’indice Dow Jones a gagné 15,57 points, à 39.150,33 points. Le Standard & Poor’s 500 a perdu 8,55 points, soit 0,2%, à 5.464,62 points. Le Nasdaq Composite a reculé de 32,226 points, soit 0,2%, à 17.689,361 points.

Le spécialiste des semiconducteurs a fini dans le rouge pour la deuxième séance consécutive, avec une baisse de 3,26%, tout en affichant une hausse de près de 160% depuis le début de l’année.