Des membres du conseil des gouverneurs de la Fed, dont Jeffrey Schmid et Michelle Bowman, ont souligné l’importance de la patience avant toute réduction des taux, soulignant les risques persistants d’inflation.

Ken Polcari, de Kace Capital Advisors, a observé que le marché commence à accepter qu’il pourrait ne pas obtenir la baisse des taux espérée, ce qui induit une certaine prudence.

D’autres indicateurs économiques clés sont également attendus cette semaine, y compris la deuxième estimation du PIB des États-Unis pour le quatrième trimestre et les inscriptions au chômage.

Regard sur le Calendrier Économique : Décisions de Taux en Nouvelle-Zélande, Stocks de Pétrole aux États-Unis et Discours de la BCE en Europe

🇳🇿 Nouvelle-Zélande – Décision sur les Taux d’Intérêt : La Banque Centrale de Nouvelle-Zélande a annoncé aujourd’hui que les taux d’intérêt resteront inchangés à 5,50%. Cette décision était très attendue par les marchés et pourrait avoir un impact significatif sur le dollar néo-zélandais (NZD). Les investisseurs et les traders analysent cette stabilité des taux comme un indicateur des perspectives économiques de la Nouvelle-Zélande et de la politique monétaire future.

🇺🇸 États-Unis – Stock de Pétrole Brut : Aux États-Unis, la journée ne présente pas de nouvelles économiques majeures, à l’exception du rapport hebdomadaire sur le stock de pétrole brut. Cet événement régulier continue d’offrir des insights sur les niveaux de demande et d’offre d’énergie aux États-Unis, avec des implications potentielles sur les prix du pétrole et les secteurs énergétiques liés.

🇪🇺 Europe – Discours d’un Membre de la BCE : En Europe, l’attention est portée sur un discours d’un membre de la Banque Centrale Européenne (BCE). Bien que moins influent que les annonces de politique monétaire, ce discours pourrait néanmoins fournir des indications précieuses sur l’état de l’économie européenne et les orientations futures de la politique monétaire de la zone euro.

Le flux est incontestablement haussier, naviguant fidèlement dans son canal. Un rebond sur les MM confirme la dynamique ascendante 📊

Fidèle à la tendance haussière prédominante, je m’oriente vers la recherche d’achat 💼🔍.

En cas de franchissement des plus hauts précédents, convergent sur le 61.8% du dernier mouvement baissier, je continuerai dans mes achats. Un repli significatif vers la zone de polarité à 5055 pourrait inciter à l’achat sur un signal pertinent, et un recul plus prononcé vers 5020, croisant le 61.8% du précédent mouvement haussier et le bas du canal, serait également envisageable pour un achat 📈🎯.

En parallèle, les primaires républicaines et démocrates dans le Michigan captent l’attention, étant donné l’importance de cet État comme swing state pour les élections présidentielles du 5 novembre. Selon le cabinet Oddo BHF, ni Donald Trump ni Joe Biden ne sont actuellement sérieusement menacés dans leur camp respectif.

L’agenda européen se concentrera sur l’indice de confiance des consommateurs allemands pour mars par le cabinet GfK et sur celui concernant la France par l’Insee, avant l’ouverture des marchés.

Regard sur le Calendrier Économique : Journée Calme en Europe, Activité Accrue aux États-Unis avec des Nouvelles Majeures

🇪🇺 Europe – Discours d’un Membre de la BCE : L’Europe reste en mode veille avec comme seul événement notable, un discours d’un membre de la Banque Centrale Européenne (BCE). Bien que moins influent que les annonces de politique monétaire, ce discours pourrait néanmoins offrir des perspectives intéressantes sur l’état actuel et l’orientation future de l’économie de la zone euro, particulièrement en ce qui concerne la politique monétaire et la réponse à l’évolution des conditions économiques.

🇺🇸 États-Unis – Nouvelles Majeures :

Commandes de Biens Durables – Core : Le rapport sur les commandes de biens durables hors transport est attendu avec impatience. Ce chiffre est un indicateur clé de la demande pour les produits manufacturés à long terme et peut fournir des insights sur la santé de la fabrication et de l’investissement des entreprises aux États-Unis.

Confiance des Consommateurs – Conference Board : L’annonce sur la confiance des consommateurs, émise par le Conference Board, est également prévue. Ce rapport est essentiel pour évaluer le sentiment économique des ménages et peut influencer les marchés en fournissant des données sur les perspectives de consommation, un moteur crucial de l’économie américaine.

La dynamique reste positive, mais actuellement, nous nous appuyons sur la MM20, naviguant dans un canal haussier 🛤️📈.

Je continue à privilégier les opportunités d’achat malgré cette phase de correction, la tendance générale étant toujours orientée à la hausse 🛒💪.

En cas de retour à la zone de polarité à 5056, j’envisagerais un achat. Si un repli plus significatif atteint la zone de polarité à 5020, en coïncidence avec le 61.8% du dernier mouvement haussier et le bas du canal, un achat pourrait également être envisagé. Et, si le prix dépasse les sommets précédents, je poursuivrai les achats suivant la tendance actuelle 📈🎯.

En Europe, l’inflation sous-jacente est attendue en baisse sous les 3% pour la première fois en deux ans, une évolution importante mais probablement insuffisante pour inciter la Banque centrale européenne à réduire rapidement ses taux d’intérêt.

Sur le front des entreprises, Sanofi se distingue avec une progression de 0,7% après l’annonce de résultats positifs pour un essai de phase II. Imerys subit une baisse de 3,8% après une dégradation de conseil par Exane BNP Paribas. Zealand Pharma, quant à elle, connaît une envolée de 30% suite à des résultats d’essai clinique prometteurs annoncés par son partenaire Boehringer Ingelheim.

Cette séance de prudence reflète la tension entre l’espoir des marchés pour une détente monétaire et la réalité d’une inflation persistante, mettant en lumière la complexité des décisions à venir pour les banques centrales.

Regard sur le Calendrier Économique : Semaine Démarrant sur une Note Légère avec des Événements Clés en Europe et aux États-Unis

🇪🇺 Europe – Discours Important de la Présidente de la BCE : Le point fort de ce début de semaine en Europe sera un discours très attendu de la présidente de la Banque Centrale Européenne (BCE). Cet événement est d’une importance majeure, car il pourrait fournir des indications précieuses sur la direction future de la politique monétaire européenne. Les investisseurs et les traders seront particulièrement attentifs aux commentaires sur l’inflation, la croissance économique et les éventuels ajustements des taux d’intérêt, avec des implications potentielles pour l’euro (EUR) et les marchés européens.

🇺🇸 États-Unis – Focus sur les Ventes de Logements Neufs : Aux États-Unis, l’attention sera portée sur les ventes de logements neufs. Cette donnée est un indicateur clé de la santé du marché immobilier américain et, par extension, de la confiance des consommateurs et de l’activité économique globale. Une variation significative par rapport aux attentes pourrait influencer le dollar américain (USD) et les indices boursiers, en fournissant des insights sur les tendances de dépense des ménages et la dynamique du marché immobilier.

La tendance est haussière, au-dessus des MM, avec un retour au sein du RSI sous les 70 📊💪.

Face à une tendance générale haussière, je vais favoriser les opportunités d’achat et les achats lors des replis 🛒💡.

Si présence d’un signal au niveau de la zone de support à 5092, j’envisagerai un achat. De même, un repli plus conséquent vers la zone de polarité à 5055, accompagné d’un signal, pourrait m’inciter à acheter 📈🎯.

Par ailleurs, les marchés financiers en Asie montrent des signes mixtes, avec une fermeture du marché japonais pour fête nationale et un ralentissement confirmé de l’économie chinoise, illustré par la baisse continue des prix de l’immobilier.

Les investisseurs seront attentifs à l’indice Ifo du climat des affaires en Allemagne, espérant une légère amélioration par rapport au mois précédent. Sur le front des valeurs françaises, des changements de recommandations pour BNP Paribas et Crédit Agricole par Berenberg, ainsi que des ajustements d’objectifs de cours par HSBC, sont à noter.

Sanofi espère une accélération dans l’examen de sa demande pour le Dupixent, tandis que Fnac Darty a révélé des résultats 2023 impactés par l’inflation et la baisse de la consommation. Bouygues Telecom envisage l’acquisition de La Poste Telecom, marquant un mouvement stratégique important dans le secteur des télécommunications.

Regard sur le Calendrier Économique : Fin de Semaine au Calme avec Focus sur la BCE

🇪🇺 Europe – Discours de Membres de la BCE : La principale attraction de cette fin de semaine en Europe sera une série de discours de membres de la Banque Centrale Européenne (BCE). Bien que le calendrier économique ne soit pas chargé, ces interventions méritent une attention particulière, car elles pourraient fournir des indications sur la future orientation de la politique monétaire de la zone euro. Ces discours seront scrutés par les investisseurs à la recherche d’indices sur l’état de l’économie européenne et l’approche de la BCE face aux défis économiques actuels.

🇺🇸 États-Unis – Calme sur le Front des Nouvelles : Du côté des États-Unis, la journée s’annonce exceptionnellement calme, sans nouvelles majeures prévues. Cette absence d’annonces importantes offre une toile de fond moins volatile pour les traders, leur permettant de se concentrer sur les stratégies de trading basées sur les analyses techniques ou les événements globaux en cours, plutôt que sur les réactions immédiates aux nouvelles économiques.

🔍 Session de Trading : Voie Libre : Avec un calendrier économique allégé et l’absence de nouvelles majeures aux États-Unis, la session de trading s’ouvre avec plus de flexibilité pour les participants du marché. C’est l’occasion idéale pour les traders de prendre du recul, d’évaluer les tendances de marché à plus long terme, ou de se positionner en prévision de la semaine à venir.

La tendance est haussière au-dessus des MM, nous situant actuellement en zone de surachat selon le RSI 📊🔝.

Je vais me concentrer sur le suivi de la tendance actuelle, en envisageant des achats lors des replis 🛒🔍.

En cas de retour à la zone de polarité à 5056, qui coïncide avec un précédent plus haut, je pourrais envisager un achat si un signal positif se présente. Ou, si un repli plus prononcé atteint la zone de polarité à 5020, alignée sur le 61.8% du dernier mouvement haussier, un achat pourrait être envisagé 📈🛒.

En parallèle, la publication du compte-rendu de la réunion de janvier de la Réserve fédérale (Fed) a révélé les inquiétudes des responsables face au risque de baisser les taux prématurément, alimentant chez les traders l’hypothèse d’une première baisse des taux en juin, et non avant.

Les récentes données sur l’inflation en janvier ajoutent à la complexité des décisions futures de la Fed concernant les taux, selon le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin. Cela a contribué à une certaine retenue sur le marché, qui avait été porté par l’optimisme sur les taux d’intérêt en début d’année.

Malgré une séance mitigée, la plupart des secteurs majeurs du S&P-500 ont clôturé dans le vert, notamment l’énergie, tandis que le secteur technologique a subi un recul de 0,76%. Parmi les valeurs notables, Amazon a progressé suite à l’annonce de son intégration prochaine au Dow Jones Industrial Average, remplaçant Walgreens Boots Alliance. Palo Alto Networks, quant à lui, a plongé de 28,44% après avoir publié des prévisions trimestrielles inférieures aux attentes.

Regard sur le Calendrier Économique : Journée Chargée avec des Événements Importants en Europe et aux États-Unis

La journée s’annonce particulièrement intense sur les marchés financiers, avec un calendrier économique bien rempli des deux côtés de l’Atlantique.

🇪🇺 Europe – Focus sur la BCE et l’IPC Annuel : La journée débute avec plusieurs discours de membres de la Banque Centrale Européenne (BCE), offrant potentiellement de nouvelles perspectives sur la politique monétaire de la zone euro. Ces interventions seront rapidement suivies par l’annonce très attendue de l’Indice des Prix à la Consommation (IPC) annuel. Cette mesure clé de l’inflation est cruciale pour évaluer la santé économique de l’Europe et pourrait influencer significativement l’euro (EUR) et les marchés européens.

🇺🇸 États-Unis – Agenda Bien Chargé : Aux États-Unis, la journée ne sera pas en reste avec une série d’annonces importantes :

• Inscriptions Hebdomadaires au Chômage : Un indicateur clé de la santé du marché du travail.
• PMI Manufacturier et Services : Ces indices fourniront un aperçu précieux de l’état des secteurs manufacturier et des services, deux composantes vitales de l’économie américaine.
• Ventes de Logements Existant : Un indicateur de l’activité du marché immobilier et de la confiance des consommateurs.
• Stocks de Pétrole Brut : Pour terminer la journée, les stocks de pétrole brut offriront des insights sur l’offre et la demande d’énergie aux États-Unis, avec un impact potentiel sur les prix du pétrole et les secteurs énergétiques.

Le flux, brièvement baissier, est devenu à nouveau haussier. Pour l’instant, nous observons une certaine consolidation 📊🔄.

Avec une forte pression acheteuse en fin de session et pendant la nuit, je vais suivre la tendance et voir si cette hausse persiste 🕵️‍♂️📈.

Si le prix revient tester le 61.8% du dernier mouvement baissier, coïncidant avec une zone de polarité à 5025, je pourrais envisager un achat. Ou, en cas de rebond significatif et franchissement des précédents plus hauts, je continuerai d’acheter dans le flux 📈🛒.